Nhập mã đối tác
vnd
để được hỗ trợ

Margin là gì? Cơ hội và rủi ro khi dùng Margin

Giao dịch Margin là một khái niệm quan trọng trong thị trường tài chính, đặc biệt là trong giao dịch ngoại hối. Tuy nhiên, với nhiều nhà giao dịch mới, việc hiểu rõ về Margin là gì? và cách sử dụng nó có thể là một thách thức. Trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu về Margin, cách sử dụng Margin để tăng khả năng sinh lời trong giao dịch ngoại hối, cũng như các rủi ro tiềm ẩn khi sử dụng Margin. Bằng cách cung cấp các thông tin chi tiết và hữu ích, bài viết của Tự học Forex sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về Margin call và đưa ra quyết định thông minh và an toàn trong giao dịch tài chính.

Margin là gì?

Margin là số tiền tiếp cận cần thiết để mở và duy trì một vị thế giao dịch. Margin được tính dựa trên tỷ lệ hoa hồng và kích thước của vị thế. Margin cũng có thể được coi là một khoản tiền đặt cọc của nhà giao dịch với sàn giao dịch để đảm bảo cho các hoạt động giao dịch của họ. Nếu mức đòn bẩy được sử dụng trong giao dịch là cao. Margin yêu cầu sẽ tăng lên, do đó cần phải quản lý rủi ro và quản lý tiền bạc một cách thận trọng.

Khái niệm về Margin
Khái niệm về Margin

Ví dụ:
Giả sử hiện tại bạn đang sở hữu 10.000 cổ phiếu REE với tổng giá trị 300 triệu VNĐ.

Cơ cấu tài sản ròng của bạn sẽ như sau:

Trước khi dùng Margin (triệu đồng):
– Giá trị cổ phiếu (a) 300
– Tiền mặt (b) 0
Giá trị danh mục (c) = (a) + (b) 300
Nợ margin (d) 0
Tài sản ròng (e) = (c) – (d) 300
Khi đó, mặc dù bạn không còn tiền mặt nhưng công ty chứng khoán sẽ cho bạn vay tiền để mua thêm cổ phiếu.

Hiểu đơn giản, giao dịch margin là giống như 1 giao dịch cho vay cầm cố. Cụ thể:

Công ty chứng khoán cho bạn vay tiền để mua thêm cổ phiếu
Tài sản cầm cố chính là giá trị cổ phiếu hiện có trong danh mục (trong ví dụ trên là 300 triệu cổ phiếu REE)

Xem thêm: Cách để biến bạn thành Master trong trade là gì?

3 ngưỡng quan trọng trong giao dịch Margin là gì?

Để phòng tránh rủi ro tổn thất khi sử dụng margin. Bạn nhất định phải biết 3 ngưỡng Margin quan trọng sau đây:

Margin sau mua

Mặc dù, mỗi mã chứng khoán sẽ có tỷ lệ Margin call khác nhau 50%, 60%…

Nhưng không phải lúc nào bạn cũng có thể vay tối đa.

Các công ty chứng khoán thường sẽ quy định giới hạn Tỷ lệ ký quỹ Margin sau mua tối thiểu là 50%.

Điều đó có nghĩa là:

Tỷ lệ Margin hiện tại của bạn đang dưới 50% bạn sẽ không thể vay thêm.

Nếu muốn vay thêm?

Bạn phải bổ sung ký quỹ bằng tiền. Chứng khoán hoặc bán bớt những cổ phiếu kém hiệu quả nhằm tăng tỷ lệ Margin.

Tiếp tục ví dụ ở trên:
Giả sử giá trị cổ phiếu REE giảm 10%, và
Giả sử lãi vay margin phải trả là 10 triệu đồng (chú ý, mức lãi vay càng lớn nếu thời gian bạn vay càng lâu. Lãi suất quy đổi khoảng 12 – 14%/năm)
Khi đó, cơ cấu tài sản của bạn sẽ như sau:

Giá trị cổ phiếu REE giảm 10%:
– Giá trị cổ phiếu (a) 495
– Tiền mặt (b) 0
Giá trị danh mục (c) = (a) + (b) 495
– Nợ gốc margin (d1) 250
– Nợ lãi vay margin (d2) 10
Nợ margin (d) = (d1) + (d2) 260
Tài sản ròng (e) = (c) – (d) 235
Tỷ lệ ký quỹ margin (f) = (e) / (c) 47%
Bạn có thể thấy:

Giá trị cổ phiếu REE chỉ còn 495 triệu (giảm 10% từ mức 550 triệu)
Ngoài phần nợ gốc vay margin 250 triệu, bạn còn phải trả thêm 10 triệu tiền lãi vay
Tỷ lệ ký quỹ khi đó sẽ giảm xuống chỉ còn 47%.

Các ngưỡng quan trọng trong giao dịch Margin
Các ngưỡng quan trọng trong giao dịch Margin

Vậy rủi ro ở đây là gì?

Nếu bạn không vay margin, mức lỗ của bạn sẽ là: 300 triệu x (-10%) = 30 triệu

Nhưng vì bạn có vay nợ margin call để mua cổ phiếu, mức lỗ trên tổng giá trị cổ phiếu tăng thêm. Đồng thời, bạn phải trả thêm cả lãi vay margin.

Vì vậy, mức lỗ của bạn sẽ là:

Lỗ từ cổ phiếu: 550 triệu x (-10%) = 55 triệu.
Nợ từ lãi vay margin: 10 triệu.
Tổng lỗ: 65 triệu.
Hoặc bạn có thể tính nhanh bằng chênh lệch giữa Giá trị tài sản ròng và phần Vốn đầu tư ban đầu của bạn:

Cụ thể:

Tổng lỗ khi vay margin = 235 triệu (tài sản ròng) – 300 triệu (vốn ban đầu) = -65 triệu

Bạn có thể thấy, việc sử dụng margin đã làm tăng mức lỗ của bạn lên gấp đôi, từ 30 triệu thành 65 triệu.

Đây là mặt rủi ro của giao dịch margin.

Ở chiều ngược lại, khi giá trị cổ phiếu tăng lên thì mức lãi của bạn cũng tăng lên rất nhiều (cách tính tương tự).

Margin call

Tôi tin là bạn đã nghe nhiều nhưng chưa thực sự hiểu rõ sự nguy hiểm khi sử dụng margin.

Thậm chí người ta từng làm một bộ phim với tựa đề Margin Call nói về cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008.

Margin-chung-khoan-la-gi-co-nen-su-dung-marginVậy Margin Call là gì…

Đây là mức tỷ lệ ký quỹ margin tối thiểu bạn phải duy trì.

Ở Việt Nam, ngưỡng Margin Call thông thường là 40%.

Nếu tỷ lệ ký quỹ thấp hơn mức margin call thì sao?

Khi đó công ty chứng khoán sẽ gọi điện, nhắn tin thông báo bạn bổ sung ký quỹ.

Sau 3 ngày, bạn vẫn chưa thực hiện bổ sung. Công ty chứng khoán có quyền bán cổ phiếu của bạn để thu hồi nợ.

Bạn có thể hiểu đơn giản rằng, bạn sẽ bị… siết nợ.

Margin call
Margin call

Force sell

Đây là ngưỡng cảnh báo cuối cùng và có lẽ cũng nhiều đau thương nhất.

Nếu bạn theo dõi những phiên thị trường điều chỉnh mạnh, nhiều mã giảm sàn đồng loạt.

Tỷ lệ ký quỹ Margin của nhiều nhà đầu tư cũng sẽ giảm mạnh chạm ngưỡng Force Sell.

…thông thường là 30%

Tại ngưỡng này, nếu bạn không thực hiện bổ sung ký quỹ trong ngày hôm sau…

Công ty chứng khoán sẽ thực hiện bán giải chấp với giá sàn để thu hồi nợ.

Có nên sử dụng Margin không?

Việc sử dụng Margin trong giao dịch ngoại hối có thể mang lại lợi ích cho nhà giao dịch. Nhưng cũng có thể gây ra các rủi ro nếu không được sử dụng đúng cách. Vì vậy, trước khi quyết định sử dụng Margin, nhà giao dịch cần phải cân nhắc và hiểu rõ các rủi ro và lợi ích của việc sử dụng Margin.

Một số lợi ích của Margin bao gồm khả năng tăng lợi nhuận, tăng cường đòn bẩy và mở rộng khả năng giao dịch. Tuy nhiên, việc sử dụng Margin cũng có thể gây ra các rủi ro như rủi ro tài chính, rủi ro thị trường và rủi ro liên quan đến đòn bẩy.

Vì vậy, trước khi sử dụng Margin, nhà giao dịch cần phải có một kế hoạch giao dịch cụ thể và phải quản lý tiền bạc một cách thận trọng. Nên hạn chế sử dụng Margin nếu không đủ kinh nghiệm hoặc không có kế hoạch cụ thể trong giao dịch. Nếu nhà giao dịch quyết định sử dụng Margin, họ nên đảm bảo rằng họ hiểu rõ các rủi ro và quản lý rủi ro một cách cẩn thận để đảm bảo an toàn tài chính.

Cơ hội và rủi ro khi dùng margin là gì?

Khi sử dụng Margin, trader có thể gặp cơ hội nhưng cũng có thể gặp rủi ro. Dưới đây Tự học Forex sẽ chia sẻ về cơ hội và rủi ro khi dùng Margin là gì nhé.

Cơ hội khi dùng margin là gì?

Khi sử dụng Margin trong giao dịch ngoại hối, có nhiều cơ hội mà nhà giao dịch có thể tận dụng:

Tăng đòn bẩy giao dịch

Đòn bẩy trong chứng khoán là gì? Đòn bẩy trong chứng khoán về cơ bản là công cụ làm tăng tài khoản cho các trader. Với sự trợ giúp này, một nhà giao dịch có thể mở các lệnh lớn gấp 1.000 lần vốn trong tài khoản. Nói cách khác, đây là cách để trader có thể giao dịch với khối lượng lớn hơn nhiều lần số dư hiện có.

Mở rộng khả năng giao dịch

Khả năng mở rộng là thước đo khả năng của hệ thống trong việc tăng hoặc giảm hiệu suất và chi phí để đáp ứng với những thay đổi trong ứng dụng và nhu cầu xử lý hệ thống. Đặc trưng và ý nghĩa của khả năng mở rộng?

Tận dụng các cơ hội giao dịch ngắn hạn

Margin giúp nhà giao dịch tận dụng được các cơ hội giao dịch ngắn hạn một cách hiệu quả. Đầu tư ngắn hạn là hình thức đầu tư tài chính có thời hạn thu hồi vốn dưới 1 năm. Đầu tư ngắn hạn giúp bạn luân chuyển tiền và kiếm lời một cách nhanh chóng.  

Dễ dàng tạo lợi nhuận

Với Margin, nhà giao dịch có thể dễ dàng tạo lợi nhuận từ các vị thế giao dịch nhỏ. Lợi nhuận là khoản chênh lệch giữa doanh thu của doanh nghiệp và phần chi phí mà họ đã bỏ ra trong quá trình sản xuất. Lợi nhuận chính là phần kết quả tài chính cuối cùng của doanh nghiệp. Đồng thời, yếu tố này cũng trở thành cơ sở để để làm nền tảng đánh giá hiệu quả hoạt động của mỗi doanh nghiệp.

Kiểm soát được chi phí giao dịch

Margin giúp nhà giao dịch kiểm soát được chi phí giao dịch, đồng thời giảm thiểu các khoản phí giao dịch.

Tuy nhiên, nhà giao dịch cần phải hiểu rõ các rủi ro liên quan đến Margin để có thể tận dụng các cơ hội này một cách an toàn và hiệu quả.

Xem thêm: Hướng dẫn mở tài khoản IC Markets

Rủi ro khi dùng margin là gì?

Khi sử dụng Margin là gì? có nhiều rủi ro mà nhà giao dịch cần phải lưu ý:

Rủi ro tài chính

Nếu nhà giao dịch sử dụng Margin một cách không cẩn thận, họ có thể mất nhiều tiền hơn số tiền đặt cọc ban đầu, có thể dẫn đến thiệt hại tài chính nghiêm trọng.

Rủi ro thị trường

Thị trường ngoại hối có tính biến động cao và khó đoán trước, do đó có thể gây ra rủi ro khi sử dụng Margin. Tổng quan, rủi ro thị trường là khả năng phải chịu một kết quả thua lỗ trong kinh doanh khi thị trường có những biến động và thay đổi ngược chiều so với dự đoán của ngân hàng. Các yếu tố rủi ro chính trên thị trường được xác định qua sự chênh lệch về lãi suất, tỷ giá, chứng khoán và giá cả hàng hoá.

Rủi ro liên quan đến đòn bẩy

Với Margin, đòn bẩy cũng tăng lên, tăng khả năng lợi nhuận, nhưng cũng tăng khả năng mất tiền và rủi ro. Rủi ro quan trọng nhất liên quan đến giao dịch đòn bẩy là thực tế là tương tự như lãi, lỗ cũng tăng lên khi thị trường đi theo hướng ngược lại với giả định. Đòn bẩy tài chính có thể yêu cầu chi tiêu vốn tối thiểu nhưng vì kết quả giao dịch dựa trên tổng quy mô của vị thế do bạn kiểm soát, nên tổn thất có thể khá lớn.

Rủi ro về tỷ giá hối đoái

Tỷ giá hối đoái có thể thay đổi nhanh chóng và không đoán trước được, có thể dẫn đến rủi ro lỗ lớn. Rủi ro tỷ giá hay rủi ro tỷ giá hối đoái là rủi ro do sự thay đổi giá trị của tiền tệ gây ra. Nó dựa trên ảnh hưởng của sự thay đổi liên tục và thường xuyên biến động trong cân bằng cung cầu trên toàn thế giới. Trong khoảng thời gian mà vị thế của nhà giao dịch vẫn còn tồn tại, vị thế có thể chịu mọi thay đổi về giá.

Rủi ro pháp lý

Các quy định và luật lệ về giao dịch Margin có thể thay đổi hoặc khác nhau giữa các quốc gia, nhà giao dịch cần phải nắm rõ để tránh vi phạm pháp luật.

Do đó, việc sử dụng Margin trong giao dịch ngoại hối đòi hỏi sự cẩn trọng và hiểu biết chuyên môn để tránh các rủi ro trên và đảm bảo giao dịch an toàn và hiệu quả.

Rủi ro khi dùng Margin
Rủi ro khi dùng Margin

Ngoài ra, để hạn chế rủi ro trong giao dịch, các nhà đầu tư cũng cần tìm hiểu nhiều hơn về các vấn đề liên quan. Chẳng hạn như price action là gìbán khống là gì, điều đó không chỉ giúp nâng cao kiến thức mà còn hỗ trợ trên con đường kiếm lợi nhuận.

Lời kết

Trong bài viết trên Tự học Forex đã chia sẻ với các nhà giao dịch về Margin là gì và các thông tin liên quan. Margin chính số tiền đặt cọc mà nhà giao dịch phải có trong tài khoản của mình để mở. Và duy trì vị thế giao dịch. Việc sử dụng Margin call có thể mang lại cơ hội tăng lợi nhuận. Tăng đòn bẩy và mở rộng khả năng giao dịch. Tuy nhiên, nó cũng mang đến các rủi ro như rủi ro tài chính. Rủi ro thị trường và rủi ro liên quan đến đòn bẩy.

Để đảm bảo an toàn tài chính khi sử dụng Margin, nhà giao dịch cần phải có kế hoạch giao dịch cụ thể. Và quản lý rủi ro một cách cẩn thận. Nếu nhà giao dịch không đủ kinh nghiệm hoặc không có kế hoạch cụ thể. Họ nên hạn chế sử dụng Margin.

Một trong những cách để giảm thiểu rủi ro là sử dụng các công cụ quản lý rủi ro. Chẳng hạn như dừng lỗ và chốt lời tự động. Ngoài ra, nhà giao dịch cũng nên hiểu rõ các yếu tố ảnh hưởng đến giá cả thị trường. Và giữ một tâm lý bình tĩnh và khách quan trong giao dịch.

Như vậy, việc sử dụng Margin là một công cụ hữu ích trong giao dịch ngoại hối. Tuy nhiên, nhà giao dịch cần phải sử dụng nó một cách cẩn thận và hiểu rõ các rủi ro liên quan để đảm bảo an toàn tài chính và đạt được kết quả giao dịch tốt nhất.

Nhập mã đối tác
vnd
để được hỗ trợ

Cùng thảo luận

Nhận Ebook-EA

Ebook

Hướng dẫn nhận tài liệu Ebook-EA: Tại đây